L'intelligence artificielle peut-elle prédire le marché boursier ?

Si vous aimez les parcs d’attractions à sensations fortes, ne cherchez pas plus loin que le marché boursier. Les hauts et les bas des nombreuses forces en jeu sur les prix des actions ont rendu impossible toute prévision, du moins pour l'instant. Au cours des dernières années, le processus décisionnel concernant les investissements à faire et le moment où ils seront faits a été de plus en plus souvent pris en charge par l'intelligence artificielle (IA). Une société a même retiré la prise de décision des mains de l'homme, en lançant un fonds spéculatif qui effectue toutes les transactions boursières à l'aide de l'IA sans aucune intervention humaine.

L’intelligence est déjà présente sur le marché boursier

Aidiya, une société d'IA basée à Hong Kong, a généré un rendement de 2 % sur un montant non divulgué en un jour. Bien qu'il s'agisse d'un échantillon court, ce chiffre est bien supérieur à la moyenne du marché. Le marché du trading algorithmique était évalué à 9,3 millions de dollars (7,2 millions de livres sterling) en 2017 et devrait croître de plus de 10 % par an. Et les algorithmes ont eu du succès. En 2008, lorsque la crise financière s'est produite, l'indice Dow Jones a perdu environ 50 % de sa valeur en 18 mois. Cette année-là, un modèle d'IA conçu par des chercheurs a rapporté 681 % de l'investissement. Sur 13 ans, de 1992 à 2015, cette étude a permis d'obtenir un rendement moyen de 73 % par an, contre une croissance annuelle du marché de 9 %.

Alors pourquoi ne laisse-t-on pas les machines gérer le marché boursier ? Les marchés boursiers utilisent l'automatisation et l'apprentissage des machines depuis au moins dix ans. Une intervention humaine hautement qualifiée a été et sera toujours nécessaire. On dit que cela se résume au "chaos" des marchés et que les prophéties qui se réalisent d'elles-mêmes ainsi que toutes sortes de facteurs non quantifiables rendent les émotions et les sentiments humains impossibles à prévoir. Il existe deux types de chaos : le niveau un et le niveau deux. Les systèmes chaotiques de niveau 1 sont ceux qui ne réagissent pas aux prédictions (le temps qu'il fait par exemple) et ceux de niveau 2 sont ceux qui réagissent aux prédictions, comme la politique, les protestations publiques et, bien sûr, la bourse. Cela signifie-t-il que les machines finiront par atteindre le fond des prévisions météorologiques, mais jamais l'indice FTSE ? Les algorithmes se sont avérés particulièrement efficaces en ces temps de forte volatilité (comme en 2008), lorsque les émotions dominent les marchés.

Au cours des dernières années de notre période d'échantillonnage, la rentabilité a diminué et est même devenue parfois négative. Nous supposons que ce déclin est dû à l'influence croissante de l'intelligence artificielle dans le commerce moderne, rendue possible par l'augmentation de la puissance de calcul et la popularisation de l'apprentissage machine. Cela devient confus maintenant, les machines sont plus à même de prédire les humains que les autres machines ? Avant, c'était tellement plus simple. Il y a toujours eu trois méthodes pour analyser et prédire le marché boursier : financière, technique et sentimentale. L'analyse financière évalue les déclarations, les rapports et les bilans passés et les compare aux perspectives, au marché et aux changements de politique gouvernementale. L'analyse technique repose sur l'idée que tous les facteurs qui peuvent influencer le prix sont inclus dans le prix actuel de l'action et qu'aucune analyse d'information fondamentale n'est donc nécessaire. Ils pensent que les prix évoluent selon des tendances et les mêmes schémas historiques. L'analyse du sentiment repose sur les conseils d'experts et sur la consultation des journaux pour suivre les actions dans lesquelles ils souhaitent investir, sur la consultation de textes et de données pour comprendre tout changement susceptible de faire évoluer le prix.

En 2018, le gestionnaire de fonds Guy De Blonay a suggéré que 80% du marché boursier est contrôlé par l'IA, prenant des décisions plus rapidement que n'importe quel opérateur humain ne pourrait le faire. Pourtant, les traders hésitent encore à utiliser les outils d'apprentissage des machines, selon une étude de Greenwich Associates, et 75% des personnes interrogées n'utilisent toujours pas l'IA lorsqu'il s'agit de négocier des actions. L'indice Tiger Bears et Bull Deux études différentes ont suggéré qu'un réseau neuronal artificiel (ANN) pourrait être capable de prédire les marchés avec une plus grande précision que les méthodes traditionnelles. Mais le prédicteur le plus précis des marchés ces derniers temps semble être la carrière de la superstar du golfer Tiger Woods. Elle a été popularisée il y a dix ans par l'entrepreneur Jeff Stibel, lorsque les positions de Tiger Woods dans les tournois ont été comparées au Dow Jones. La corrélation est surprenante.

L’intelligence artificielle ne sera jamais parfaite pour le marcher boursier

L'IA fait généralement partie du système financier qu'elle essaie de prévoir. Les prédictions de l'IA sont ensuite utilisées pour agir dans ce système. La présence de prédicteurs (machine ou humain) dans un système, agissant dans ce même système sur la base de leurs prédictions, rend le système plus difficile à prévoir. Nous revenons à ce deuxième système chaotique. Même après tout cela, il semble que l'intelligence artificielle sera toujours soumise à la condition humaine, l’imperfection. Dans dix ans, les machines seront probablement capables de prédire le marché boursier sur une plus longue période, mais jamais avec une précision de 100 %. Il y aura toujours des données qui ne seront pas saisies.